Η ανανεωμένη τροχιά του Ripple (Κρυπτονομίσματα:XRP-USD) | Αναζητώντας το Alpha

Εισαγωγή

Το Ripple (XRP-USD), ένα πρωτοποριακό δίκτυο blockchain, είδε το εγγενές του νόμισμα XRP να αυξάνεται και να γίνει το πέμπτο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα ανά κεφαλαιοποίηση αγοράς. Το συναίσθημα των επενδυτών προς το Ripple έχει μετατοπιστεί μετά την τελευταία απόφαση στο μακροχρόνιο SEC-Ripple υπόθεση. Μετά την ανακοίνωση της απόφασης, το εγγενές νόμισμα XRP της Ripple συνέχισε διαπραγμάτευση σε ορισμένα χρηματιστήρια κρυπτογράφησης που είχαν προηγουμένως διαγράψει ζεύγη συναλλαγών XRP λόγω της διαφοράς της SEC. Οι θεσμικοί επενδυτές, οι οποίοι κάποτε δίσταζαν να ασχοληθούν με επενδυτικά προϊόντα με επίκεντρο το XRP, έχουν δείξει τώρα ανανεωμένο ενδιαφέρον για αυτό το ψηφιακό στοιχείο.

Πλατφόρμα crypto ETP, CoinShares, απελευθερώθηκε μια πρόσφατη έκθεση που υπογραμμίζει τις ροές κεφαλαίων ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Η έκθεση αποκαλύπτει ότι τα επενδυτικά προϊόντα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων είχαν εισροές συνολικού ύψους 29 εκατομμυρίων δολαρίων την περασμένη εβδομάδα. Το νέο κύμα εισροών είχε προηγηθεί ένα σερί τριών εβδομάδων εκροών συνολικού ύψους 144 εκατομμυρίων δολαρίων. Το Bitcoin είχε το υψηλότερο ποσό εισροών, συνολικού ύψους 27 εκατομμυρίων δολαρίων.

Σύμφωνα με την έκθεση, η XRP σημείωσε εισροές 0,5 εκατομμυρίων δολαρίων και βρίσκεται σε σερί εισροών 16 εβδομάδων, που αντιπροσωπεύει το 12% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων (AuM). Το AuM του XRP έχει αυξηθεί κατά 127% YTD. Και το καθολικό XRP έχει δει μια αύξηση στον αριθμό των ημερήσιων συναλλαγών, κατά μέσο όρο 1,2 εκατομμύρια καθημερινές συναλλαγές από την αρχή αυτού του μήνα.

Υιοθεσία XRP σε πραγματικό κόσμο

Η χρησιμότητα ενός δικτύου blockchain συνδέεται άμεσα με τις πρακτικές εφαρμογές του στον πραγματικό κόσμο. Το Ripple επικεντρώνεται στις διασυνοριακές πληρωμές και νομίζω ότι αυτή είναι μια από τις περιπτώσεις χρήσης που θα μπορούσε να οδηγήσει στη μαζική υιοθέτηση της τεχνολογίας blockchain και των κρυπτονομισμάτων. Η Ripple έχει δημιουργήσει μια σειρά προϊόντων που στοχεύουν στην επίλυση των προβλημάτων που αντιμετωπίζει το παρόν δίκτυο διασυνοριακών πληρωμών. Με τα χρόνια, η Ripple έχει συμμετάσχει ενεργά σε συνεργασίες και συνεργασίες με δίκτυα πληρωμών, τράπεζες και κυβερνητικές οικονομικές οντότητες για να ενσωματώσει ή να διερευνήσει τη χρήση της τεχνολογίας blockchain. Μερικές από τις πρόσφατες συνεργασίες και συνεργασίες της Ripple περιλαμβάνουν:

• Πρόγραμμα συνεργατών MasterCard CBDC: MasterCard (NYSE:MA) ανακοινώθηκε ένα νέο πρόγραμμα συνεργατών, το οποίο η εταιρεία λέει ότι είναι «σχεδιασμένο για να ενθαρρύνει τη συνεργασία με βασικούς παράγοντες στο [digital asset] χώρο, ώστε να μπορούν να οδηγήσουν την καινοτομία και την αποτελεσματικότητα.” Η Ripple είναι στη λίστα του πρώτου συνόλου συνεργατών, που περιλαμβάνει Consensys, Fluency, Idemia, Consult Hyperion, Giesecke+Devrient και Fireblocks. Η MasterCard λέει ότι το πρόγραμμα συνεργατών θα εξερευνήσει την ψηφιακή κεντρική τράπεζα σχεδιασμός νομίσματος (OTC:CBDC), διαλειτουργικότητα και πλεονεκτήματα και περιορισμοί των CBDC. Το Ripple ήταν το αγαπημένο δίκτυο blockchain για πιλοτικά έργα CBDC. Τον Μάιο, το Ripple εκτοξεύτηκε ένα δίκτυο blockchain, που τροφοδοτείται από το XRP Ledger (XRPL) της Ripple, αφιερωμένο στην ανάπτυξη stablecoin και CBDC. Η κυκλοφορία αυτής της πλατφόρμας CBDC έχει τραβήξει την προσοχή των κεντρικών τραπεζών και τις έχει ενθαρρύνει να διερευνήσουν πώς μπορούν να χρησιμοποιήσουν το XRPL για τα δικά τους έργα CBDC. Τον Ιούλιο, το Νησιωτικό Έθνος του Παλάου στον Ειρηνικό ξεκίνησε ένα πιλοτικό CBDC στο δίκτυο Ripple. Η Banco de la República, η κεντρική τράπεζα της Κολομβίας, έχει επίσης χτυπημένος Ripple για το πιλοτικό έργο του CBDC.

• Tokenization ακίνητης περιουσίας στο Χονγκ Κονγκ: Η Νομισματική Αρχή του Χονγκ Κονγκ (HKMA) που ξεκίνησε ένα πιλοτικό πρόγραμμα e-HKD (το CBDC του) στο οποίο ο Ripple είναι ένας από τους 16 επιλεγμένους πιλοτικούς συμμετέχοντες. Η Fubon Bank (άλλος πιλοτικός συμμετέχων) και η Ripple πρόκειται να εξετάσουν τη χρήση του e-HKD στον τομέα των στεγαστικών δανείων για κατοικίες, τα οποία αποτελούν σημαντικό μέρος του χαρτοφυλακίου δανείων του τοπικού τραπεζικού τομέα. Το έργο περιστρέφεται γύρω από τη μετατροπή των τίτλων ιδιοκτησίας σε ψηφιακά διακριτικά που βασίζονται σε blockchain, διασφαλίζοντας μια μοναδική και αξιόπιστη πηγή πληροφοριών ενσωματωμένη στη διαδικασία έγκρισης δανείου. Η συμμετοχή της Ripple στη συνεργασία επικεντρώνεται στην τεχνογνωσία της στην τεχνολογία blockchain, συμβάλλοντας στη δημιουργία μιας απρόσκοπτης εμπειρίας για πιθανούς αγοραστές κατοικιών, επιτρέποντας στα δάνεια e-HKD να είναι προσβάσιμα τόσο μέσω διαδικτυακών όσο και εκτός σύνδεσης πλατφορμών σε ένα ηλεκτρονικό πορτοφόλι.

Αναμένω από το Ripple να σφυρηλατήσει πολυάριθμες νέες συνεργασίες, ενσωματώσεις και μνημόνια συνεργασίας τους επόμενους μήνες, με ώθηση από την απόφαση της δικαστή Analisa Torres που επιβεβαιώνει το καθεστώς μη ασφάλειας της XRP στη μακροχρόνια μάχη με την SEC.

Ο ρόλος του Ripple στο μέλλον της πληρωμής

Οι κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο διερευνούν ενεργά την ανάπτυξη των CBDC. Πιστεύω ότι οι τρέχουσες ράγες πληρωμών παλαιού τύπου μετρούν τις τελευταίες τους μέρες και η εισαγωγή ενός νέου παγκόσμιου συστήματος πληρωμών επίκειται. Από το Τράπεζα της Αγγλίας σε απομακρυσμένα νησιά της Καραϊβικής, βρίσκονται σε εξέλιξη προσπάθειες εξερεύνησης και δημιουργίας ψηφιακών νομισμάτων που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση. Η Ripple, με τη γκάμα των προϊόντων της, βρίσκεται σε στρατηγική θέση για να διαδραματίσει βασικό ρόλο σε αυτές τις επερχόμενες παγκόσμιες καινοτομίες πληρωμών. Διακυμάνσεις Ρευστότητα κατ’ απαίτηση (ODL), για παράδειγμα, που βοηθά στη διευκόλυνση των διασυνοριακών μεταφορών χωρίς την ανάγκη προχρηματοδότησης, έχει ενσωματωθεί από ορισμένους παρόχους πληρωμών, όπως ο κόμβος διασυνοριακών πληρωμών με έδρα τη Μαλαισία Tranglo και τον ιαπωνικό πάροχο χρηματοοικονομικών υπηρεσιών SBI Remit.

Πέρα από την προσφορά μιας σειράς προϊόντων εστιασμένων στις πληρωμές που της δίνει βάση στην αγορά διασυνοριακών πληρωμών αξίας τρισεκατομμυρίων δολαρίων, η Ripple επιδιώκει ενεργά να κάνει την τεχνολογία και τα προϊόντα της να συμμορφώνονται με τα βιομηχανικά και ρυθμιστικά πρότυπα. Αυτό είναι εμφανές στο γεγονός ότι το Ripple είναι ένα από τα πρώτα εταιρικά δίκτυα blockchain που είναι συμβατό με το ISO 20022. ISO 20022 είναι ένα αναδυόμενο παγκόσμιο πρότυπο για χρηματοοικονομικές πληροφορίες και πρόκειται να γίνει η διεθνής τυπική γλώσσα για διασυνοριακές πληρωμές παγκοσμίως και θα επιτρέψει την ανταλλαγή πλουσιότερων και περισσότερων δεδομένων μεταξύ των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Το παγκόσμιο δίκτυο πληρωμών διαθέτει η SWIFT θετός το πρότυπο ISO 20022. Κυματισμόςμαζί με τα Stellar Lumens (XLM-USD), Quant (QNT-USD), Algorand (ALGO-USD), Hedera Hashgraph (HBAR-USD), IOTA (IOTA-USD) και το δίκτυο XDC λίστα των έργων κρυπτογράφησης καταγγελιών ISO 20022.

Κίνδυνος

Παρά τις πολλά υποσχόμενες προοπτικές της Ripple για επιτυχία και εξέχουσα θέση στις διασυνοριακές πληρωμές, εξακολουθούν να υπάρχουν ορισμένοι κίνδυνοι που έχουν τη δυνατότητα να εμποδίσουν την ανάπτυξη και το ταξίδι της Ripple προς την επίτευξη εξέχουσας θέσης.

Κανονισμός λειτουργίας

Όπως μαρτυρήθηκε στη μακροχρόνια νομική διαμάχη με την SEC, οι ρυθμιστικοί περιορισμοί μπορούν να περιορίσουν σοβαρά την πρόοδο του Ripple. Αν και η Ripple προσπαθεί να είναι τυπική και συμβατή με τους κανονισμούς στις προσφορές προϊόντων της, ο συνεχώς μεταβαλλόμενος κόσμος των κρυπτονομισμάτων σημαίνει ότι οι κανονισμοί μπορεί να είναι δύσκολο να προβλεφθούν. Στο μέλλον ενδέχεται να έρθουν νέοι κανόνες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τις λειτουργίες της Ripple.

Εμφάνιση ιδιόκτητων δικτύων CBDC

Ορισμένες κεντρικές τράπεζες ενδιαφέρονται περισσότερο για τη λειτουργία του δικού τους ιδιωτικού δικτύου κατανεμημένης λογιστικής (DLT) για τα CBDC τους. Αυτό ενέχει έναν πιθανό κίνδυνο για την υιοθέτηση της Ripple, καθώς αυτές οι κεντρικές τράπεζες ενδέχεται να δώσουν προτεραιότητα στα συστήματά τους έναντι της χρήσης άλλου για διασυνοριακές πληρωμές. Αυτό το σενάριο θα μπορούσε να περιορίσει την εμβέλεια της Ripple στην αγορά και να επιβραδύνει τις προσπάθειές της να δημιουργήσει ένα παγκόσμιο πρότυπο για αποτελεσματικές διασυνοριακές συναλλαγές.

Ανταγωνιστικά Δίκτυα Blockchain

Αν και η Ripple επικεντρώνεται ιδιαίτερα στις διασυνοριακές πληρωμές και διαθέτει ένα δίκτυο αφιερωμένο στην ανάπτυξη των CBDC, έχουμε δει περιπτώσεις κεντρικών τραπεζών να επιλέγουν να χρησιμοποιήσουν άλλα δίκτυα blockchain για τα έργα τους CBDC αντί για την πολυδιαφημισμένη πλατφόρμα CBDC της Ripple. Norges Bank, κεντρική τράπεζα της Νορβηγίας, χρήσεις την αλυσίδα μπλοκ Ethereum (ETH-USD) για το έργο CBDC. Ένα άλλο σενάριο προκύπτει όπου ορισμένες κεντρικές τράπεζες ενδέχεται να αποφασίσουν να μην εφαρμόσουν τεχνολογία blockchain για το CBDC τους, αλλά να επιλέξουν μια πιο κεντρική υποδομή δικτύου ή άλλη μορφή DLT. Για παράδειγμα, η Τράπεζα της Αγγλίας διερευνά επιλογές για το CBDC της και λέει ότι ενδέχεται να μην είναι χτισμένο σε δίκτυο blockchain και την Τράπεζα της Ιταλίας επέλεξε Το Algorand ως το δίκτυο blockchain για την πλατφόρμα ψηφιακών εγγυήσεων του.

Αβεβαιότητα μετατροπής εταιρικής σχέσης

Πολλές από τις προαναγγελθείσες συνεργασίες της Ripple βασίζονται σε μνημόνια συμφωνίας, τα οποία είναι συμφωνίες που στερούνται δεσμευτικών υποχρεώσεων. Ενώ οι κεντρικές τράπεζες μπορεί αρχικά να πιλοτάρουν τα CBDC τους στο δίκτυο Ripple, υπάρχει κάποια πιθανότητα να μην προχωρήσουν στην κατασκευή των επίσημων ψηφιακών συστημάτων πληρωμών τους στο Ripple μετά την πιλοτική φάση. Αυτή η κατάσταση θα μπορούσε ενδεχομένως να οδηγήσει σε προκλήσεις στη μετάφραση επιτυχημένων πιλότων σε μακροπρόθεσμες συνεργασίες, επηρεάζοντας τις προσπάθειες της Ripple να εδραιώσει τον ρόλο της στην εξέλιξη της υποδομής ψηφιακών πληρωμών.

συμπέρασμα

Συμπερασματικά, η εστίαση της Ripple στις διασυνοριακές πληρωμές δείχνει μεγάλες δυνατότητες. Τώρα που εκδόθηκε η πολυαναμενόμενη ετυμηγορία για το καθεστώς μη ασφάλειας του XRP, αυτή η ετυμηγορία δημιουργεί έναν ακόμη πιο ευνοϊκό αγωνιστικό χώρο για την Ripple να αξιοποιήσει την τεχνογνωσία της και να κερδίσει εξέχουσα θέση στις διασυνοριακές παγκόσμιες πληρωμές.

Η τιμή του XRP αυξήθηκε μετά την ετυμηγορία στην περίπτωσή της με την SEC, πηδώντας κατά 75% και διαπραγματεύθηκε για περίπου 0,82 $. Το XRP, ωστόσο, επανήλθε στο εύρος των 0,5 $ – το επίπεδο τιμής του “προ της ετυμηγορίας”. Δεν βλέπω νέους καταλύτες που να ανεβάζουν την τιμή του XRP προς το παρόν, επομένως δεν θα συνιστούσα μια αγορά. Ωστόσο, αξίζει να το κρατήσουν οι επενδυτές που έχουν XRP στο χαρτοφυλάκιό τους.

Σημείωση συντάκτη: Αυτό το άρθρο καλύπτει μία ή περισσότερες μετοχές microcap. Λάβετε υπόψη σας τους κινδύνους που σχετίζονται με αυτά τα αποθέματα.