Οι περισσότεροι φόβοι από την κατάρρευση του SVB — 5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε στο Bitcoin αυτήν την εβδομάδα

  • Updated

Οι περισσότεροι φόβοι από την κατάρρευση του SVB — 5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε στο Bitcoin αυτήν την εβδομάδα

You are currently viewing Οι περισσότεροι φόβοι από την κατάρρευση του SVB — 5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε στο Bitcoin αυτήν την εβδομάδα

Το Bitcoin (BTC) ξεκινά μια νέα εβδομάδα με τους επενδυτές να γλείφουν τις πληγές τους μετά από μια απότομη κατάρρευση 10%.

Η δράση της τιμής του BTC αγωνίζεται να ανακάμψει από το μανιακό τέλος της εβδομάδας και ο φόβος είναι απτός όταν θα μπορούσε να είναι εξίσου ασταθής λίγες μέρες.

Με τα 26.000 $ μέχρι στιγμής να αποτελούν το επίκεντρο των αγορών, δημιουργούνται θεωρίες για το πού μπορεί να φτάσει το Bitcoin στη συνέχεια.

Πολλοί παράγοντες πρόκειται να συγκλίνουν για να δώσουν κάποια επιρροή: οι εκτυπώσεις μακροοικονομικών δεδομένων των Ηνωμένων Πολιτειών πυροδοτούνται ξανά, ενώ η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα δώσει βασικό σχόλιο για την οικονομία στο ετήσιο Οικονομικό Συμπόσιο Jackson Hole.

Εν τω μεταξύ, εντός του Bitcoin, οι βραχυπρόθεσμοι κάτοχοι αντιμετωπίζουν πλέον αυξανόμενες μη πραγματοποιηθείσες απώλειες και οι ζημιές εντός της αλυσίδας θέτουν πολυετή υψηλά.

Το συναίσθημα επιστρέφει στο παρκέ, αλλά είναι πραγματικά δικαιολογημένος ο φόβος;

Η Cointelegraph ρίχνει μια ματιά σε αυτά τα θέματα και πολλά άλλα πριν από αυτό που υπόσχεται να είναι μια ενδιαφέρουσα εβδομάδα για τις αγορές κρυπτογράφησης.

Βιβλίο παραγγελιών BTC “πόλη-φάντασμα” μετά την κατάργηση του OI

Ενώ πολλοί περίμεναν ότι η αστάθεια θα εμφανιζόταν γύρω στο εβδομαδιαίο κλείσιμο της 20ης Αυγούστου, το Bitcoin παρήγαγε κάτι σαν μη-γεγονός, δεδομένα από την Cointelegraph Markets Pro και TradingView δείχνει, με 26.300 $ να καλύπτουν την έκταση της ανοδικής του τιμής.

Μια επακόλουθη πτώση επανέφερε την αγορά στο όριο των 26.000 δολαρίων, όπου διαπραγματευόταν τη στιγμή της σύνταξης.

Διάγραμμα 1 ώρας BTC/USD. Πηγή: TradingView

Μετά από μια εβδομάδα χάους, οι έμποροι και οι αναλυτές παρέμειναν ιδιαίτερα επιφυλακτικοί σχετικά με τις προοπτικές, με τις πηγές να αναφέρουν διάφορα κίνητρα για νέα καθοδική πορεία.

«Οι έμποροι εξακολουθούν να φοβούνται, αναμένοντας περισσότερα αρνητικά», η σουίτα συναλλαγών DecenTrader έγραψε σε μια ενημέρωση X (πρώην Twitter) στις 21 Αυγούστου.

Η Decentrader σημείωσε ότι οι επενδυτές ήταν χαμηλοί σε όλα τα χρηματιστήρια μετά από μια σημαντική εξάλειψη ανοιχτού ενδιαφέροντος κατά τη διάρκεια της πτώσης της περασμένης εβδομάδας.

«Τα επιτόκια χρηματοδότησης συνεχίζουν να είναι αρνητικά», πρόσθεσε.

Ο Maartunn, συνεργάτης της πλατφόρμας ανάλυσης on-chain CryptoQuant, περιγράφεται Η ρευστότητα του βιβλίου παραγγελιών Binance ως «πόλη-φάντασμα».

«Αυτό θα ανοίξει την πόρτα για αστάθεια, σε περίπτωση που το χάσατε», πρότεινε, δίπλα σε ένα γράφημα που δείχνει τους όγκους ρευστότητας και παραγγελιών φαλαινών από την παρακολούθηση των δεικτών υλικού πόρων.

Δεδομένα βιβλίου παραγγελιών BTC/USD και όγκος φαλαινών για το Binance. Πηγή: Maartunn/X

Ωστόσο, ο Maartunn σκέφτηκε ότι θα μπορούσε να προκύψει ανοδική πορεία, δεδομένου του ιστορικού προηγούμενου.

«Σε ολόκληρη την ιστορία του Bitcoin, υπήρξαν 11 φορές που το Open Interest είχε παρόμοια πτώση όπως πριν από τρεις ημέρες. Μεταξύ αυτών των έντεκα, οκτώ οδήγησαν σε αυξημένες τιμές, ενώ τρεις όχι», μέρος μιας ξεχωριστής ανάλυσης δηλωθείς.

Όπως ανέφερε η Cointelegraph, οι συνολικές μακροχρόνιες και βραχυπρόθεσμες ρευστοποιήσεις έφτασαν σε επίπεδα συγκρίσιμα με τον απόηχο της έκρηξης του FTX του Νοεμβρίου 2022.

Οι έμποροι Bitcoin σταθμίζουν το «σενάριο ενοποίησης»

Το ήσυχο Σαββατοκύριακο έδωσε σε κάποιους εμπόρους μια παύση για σκέψη. Το Bitcoin, υποστήριξαν, μπορεί τώρα να ανοίξει την πόρτα σε μια νέα φάση εμπορικών συναλλαγών σε εύρος τιμών.

«Το Bitcoin έπεσε ξανά στο προηγούμενο εύρος. Το πιο πιθανό αποτέλεσμα για την επόμενη εβδομάδα είναι να συνεχίσετε να διαπραγματεύεστε το range imo», ο δημοφιλής έμπορος CrypNuevo είπε Χ συνδρομητές.

“Θα ήθελα να δω μια λανθασμένη κίνηση προς τα κάτω στα $25700-$25800 τη Δευτέρα και στη συνέχεια μια ανακούφιση να αναπηδήσει την υπόλοιπη εβδομάδα μέχρι τα μεσαία επίπεδα των $27k.”

Γράφημα με σχολιασμό BTC/USD. Πηγή: CrypNuevo/X

Ο συνάδελφος έμπορος crypto Tony προσπάθησε να διεκδικήσει την τοπική κορυφαία τιμή των 26.300 δολαρίων του Σαββατοκύριακου ως έκκληση για δράση.

«Μέχρι τότε κάθομαι στα χέρια περιμένοντας την επόμενη κίνηση του Bitcoin», είπε κατέληξε στο συμπέρασμα.

Ο Maartunn αναγνώρισε επίσης ότι μια περίοδος ενοποίησης για το BTC/USD ήταν «δεν είναι απίθανη».

Σε εβδομαδιαία χρονικά πλαίσια, ο trader Skew περιέγραψε ανοδικά, καθοδικά και σενάρια ενοποίησης που όλα είναι πιθανά.

«Το σενάριο ενοποίησης κυμαίνεται μεταξύ $25K και $30K $~ μακροπρόθεσμο εύρος», είπε. επιβεβαιωμένος δίπλα σε ένα ενδεικτικό διάγραμμα.

Γράφημα με σχολιασμό BTC/USD. Πηγή: Skew/X

Χρονοδιάγραμμα κλειδί για την ομιλία του Πάουελ στο Τζάκσον Χόλε

Ενώ η περασμένη εβδομάδα ήταν ήσυχη όσον αφορά τις ανακοινώσεις μακροοικονομικών στοιχείων των Ηνωμένων Πολιτειών, οι επόμενες πέντε ημέρες υπόσχονται μια βασική αλλαγή του ρυθμού.

Οι αιτήσεις ανεργίας στις ΗΠΑ θα χτυπήσουν στις 24 Αυγούστου, με τις πωλήσεις κατοικιών και άλλα στοιχεία να προηγούνται.

«Η αστάθεια επέστρεψε επίσημα», συνοψίζει στους συνδρομητές X η πηγή οικονομικών σχολίων The Kobeissi Letter.

Οι traders και οι αναλυτές, ωστόσο, έχουν στραμμένα τα μάτια τους κυρίως στον Jerome Powell, Πρόεδρο της Federal Reserve, ο οποίος θα ανέβει στη σκηνή του ετήσιου Jackson Hole Economic Symposium στις 25 Αυγούστου.

Το Jackson Hole είναι ένας κλασικός χώρος για την αστάθεια της αγοράς και δεδομένου του τρέχοντος κλίματος, η φετινή εκδήλωση δεν πρέπει να αποτελεί εξαίρεση.

«Η ετήσια συνεδρίαση της Fed στο Jackson Hole είναι πιο σημαντική από ποτέ αυτή την εβδομάδα», πρόσθεσε ο Kobeissi.

Ο Πάουελ θα συνοδεύεται από ομιλητές, συμπεριλαμβανομένης της Κριστίν Λαγκάρντ, προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ).

Καθώς τόσο ο Nasdaq όσο και ο S&P 500 προσχωρούν στην κρυπτογράφηση σε μια εβδομάδα απωλειών, τα ιστορικά μοτίβα θα μπορούσαν να ανατρέψουν τα δεδομένα καθώς ο Jackson Hole παρέχει παραδοσιακά ανακούφιση έναντι του κινδύνου.

Ο δημοφιλής έμπορος και αναλυτής Miles Johal ήταν επίσης αισιόδοξος, σημειώνοντας ότι σε αντίθεση με τις μετοχές και το Bitcoin, η ισχύς του δολαρίου ΗΠΑ αντιμετώπισε μια δύσκολη μάχη.

«SPX – Ανοδική τάση, σε υποστήριξη και υπερπώληση. BTC – Ανοδική τάση, σε υποστήριξη και υπερπώληση. DXY – Πτωτική τάση, σε αντίσταση και υπεραγορά. US10Y – Double top pattern, σε αντίσταση και υπεραγορά», είπε εξήγησε σε X συνδρομητές.

«Συγκεντρώνομαι πολύ ξεκάθαρα. Η προκατάληψη $BTC και μετοχών είναι κάθετη προς τα πάνω μετά το πέρας της διόρθωσης.”

Σχολιασμένο γράφημα σύγκρισης στοιχείων μακροεντολών. Πηγή: Miles Johal/X

Εν τω μεταξύ, ο Kobeissi πρόσθεσε ότι ο δείκτης μετοχικού κεφαλαίου είχε φτάσει στο υψηλότερο επίπεδο από την αρχή του 2023, υποδηλώνοντας ότι σύντομα θα χτυπούσε μια ασταθής κίνηση.

«Οι αγορές προετοιμάζονται για μια σημαντική υποχώρηση ή πρόκειται να ξεκινήσει μια άλλη σύντομη πίεση;» το ερωτήθηκε.

Οι απώλειες στην αλυσίδα αυξάνονται καθώς οι κερδοσκόποι αισθάνονται την πίεση

Δεν θα είναι καθόλου έκπληξη το γεγονός ότι η πτώση του Bitcoin κατά 11% προκάλεσε σημαντική ανατροπή στις μετρήσεις κερδοφορίας εντός της αλυσίδας.

Μεταξύ αυτών είναι ο προσαρμοσμένος δείκτης κέρδους δαπανών εξόδου (aSOPR), ο οποίος παρακολουθεί τη συνολική κερδοφορία όλων των συναλλαγών, εξαιρουμένων εκείνων με ηλικία 1 ώρας ή λιγότερο.

Αυτή η αναλογία «τιμή που πωλήθηκε έναντι τιμής που πληρώθηκε» είναι τώρα πίσω κάτω από το 1, το φράγμα μεταξύ κέρδους και ζημίας, για να φτάσει στα χαμηλότερα επίπεδά της σε πέντε μήνες, ανά δεδομένα από την εταιρεία ανάλυσης on-chain Glassnode.

Διάγραμμα Bitcoin aSOPR. Πηγή: Glassnode/X

Glassnode επίσης αποκάλυψε ένα υψηλό τριετίας στον μέσο όρο επτά ημερών του αριθμού των μη δαπανημένων εκροών συναλλαγών (UXTOs) σε ζημιές.

Bitcoin UTXO στο γράφημα ζημιών. Πηγή: Glassnode/X

Εκείνη την εποχή, το BTC/USD έβλεπε μια άλλη ανατροπή του Αυγούστου – μια που ωστόσο ήταν βραχύβια, με τον Σεπτέμβριο να είδε την τελική επίσκεψή του στα 10.000 $ πριν ξεκινήσει σε νέα υψηλά όλων των εποχών αργότερα το 2020.

Οι κερδοσκόποι έλαβαν το μεγαλύτερο μέρος του πόνου αυτή τη φορά, με το Bitcoin να διαπραγματεύεται επί του παρόντος κάτω από τη βάση κόστους ή την πραγματοποιηθείσα τιμή των βραχυπρόθεσμων κατόχων (STHs) – οντότητες που κατέχουν BTC για λιγότερο από 155 ημέρες.

Πραγματοποιημένο διάγραμμα τιμών κοόρτης Bitcoin hodler. Πηγή: Glassnode

Γνωστός φόβος

Θα μπορούσε στην πραγματικότητα το Bitcoin να μην είναι τόσο αδύναμο όσο δείχνει η αγορά;

Σχετικό: Το Bitcoin καθ’ οδόν προς το ‘bearadise;’ Τα 20.000 $ επιστρέφουν ως στόχος τιμής BTC

Τα δεδομένα συναισθήματος υποδηλώνουν μια αντίδραση σπασμωδικής κίνησης ως καθοριστική απόκριση στην πρόσφατη δράση της τιμής BTC – και η σκόνη μπορεί να μην έχει ακόμη καταλαγιάσει.

Σύμφωνα με την crypto Fear & Greed Indexο μέσος επενδυτής κρυπτογράφησης είναι πιο φοβισμένος τώρα από κάθε άλλη στιγμή από την κατάρρευση της Silicon Valley Bank (SVB) τον Μάρτιο.

Μόλις στα 38/100, ο «φόβος» κυριαρχεί σταθερά καθώς ξεκινά η νέα εβδομάδα, με το Fear & Greed να πέφτει 16 πόντους τις τελευταίες επτά ημέρες.

crypto Fear & Greed Index (στιγμιότυπο οθόνης). Πηγή: Alternative.me

Μεταξύ εκείνων που ζητούν μια πιο ισορροπημένη αντιμετώπιση του status quo, εν τω μεταξύ, είναι η ομάδα συναλλαγών Stockmoney Lizards. Η απόδοση της τιμής του BTC συναντά τακτικά το είδος του μειονεκτήματος που παρατηρήθηκε την περασμένη εβδομάδα, υποστήριξε, καθιστώντας αυτόν τον μήνα τίποτα νέο.

«Το bitcoin ξεπούλησε και όλοι φωνάζουν 10 χιλιάδες», λέει συνοψίζονται το Σαββατοκύριακο, σχολιάζοντας ένα συγκριτικό διάγραμμα δράσης των τιμών στον τρέχοντα κύκλο κατά το ήμισυ έναντι του προηγούμενου.

«Η ιστορία του BTC είναι γεμάτη με τέτοια sell off και η αγορά θα ανακάμψει από αυτό, όπως έκανε στο παρελθόν».

Συγκριτικό διάγραμμα BTC/USD. Πηγή: Stockmoney Lizards/X

Ο δημοφιλής έμπορος και αναλυτής Rekt Capital προχώρησε σε περισσότερες λεπτομέρειες, σημειώνοντας αρκετές αναλήψεις 20%+ μόνο το 2023 σε BTC/USD.

Δεδομένα από πόρους παρακολούθησης CoinGlass ανεβάζει τις απώλειες Αυγούστου 2023 στο -10,8% στις 21 Αυγούστου.

Πίνακας μηνιαίων επιστροφών BTC/USD (στιγμιότυπο οθόνης). Πηγή: CoinGlass

Αυτό το άρθρο δεν περιέχει επενδυτικές συμβουλές ή συστάσεις. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης ενέχει ρίσκο και οι αναγνώστες πρέπει να διεξάγουν τη δική τους έρευνα όταν λαμβάνουν μια απόφαση.