Τα δεδομένα επιλογών Bitcoin δείχνουν ένα ενδιαφέρον αποτέλεσμα μετά τη λήξη αυτής της εβδομάδας 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων

Οι επερχόμενες μηνιαίες επιλογές Bitcoin 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων που λήγουν στις 25 Αυγούστου είναι το κλειδί για να καθοριστεί εάν το επίπεδο υποστήριξης των 26.000 $ θα διατηρηθεί. Κάποιος θα μπορούσε να καρφιτσώσει το πρόσφατο ξεπούλημα στην αγορά κρυπτονομισμάτων στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών (SEC) που καθυστερεί την απόφασή της για τα κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο Bitcoin, αλλά υπάρχει και η μακροοικονομική προοπτική.

Εάν οι προσπάθειες της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για τον περιορισμό του πληθωρισμού λειτουργήσουν, είναι πιθανό ότι η τάση για ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ θα συνεχιστεί. Αυτό ήταν εμφανές καθώς ο δείκτης του δολαρίου ΗΠΑ (DXY), μια μέτρηση του δολαρίου έναντι άλλων νομισμάτων, έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 76 ημερών στις 22 Αυγούστου.

Για να αποφευχθεί πιθανή απώλεια 380 εκατομμυρίων δολαρίων λόγω της μηνιαίας λήξης των επιλογών Bitcoin (BTC), οι ταύροι του Bitcoin πρέπει να διασφαλίσουν ότι η τιμή του Bitcoin διαπραγματεύεται πάνω από τα 27.000 δολάρια έως τις 25 Αυγούστου.

Οι αρκούδες του Bitcoin θα επωφεληθούν από την απειλή της σκληρής ρύθμισης

Οι ταύροι των κρυπτονομισμάτων έχουν αντιμετωπίσει ρυθμιστικές προκλήσεις τον τελευταίο καιρό. Αυτό είναι προφανές καθώς τα δύο κορυφαία ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων, το Binance και το Coinbase, έχουν εμπλακεί επί του παρόντος σε αγωγές με την SEC. Επιπλέον, η αρχική νίκη που γιόρτασε η Ripple εναντίον της SEC είναι τώρα υπό έφεση από το ρυθμιστικό σώμα.

Προσθέτοντας σε αυτές τις εξελίξεις, η Bitstamp αποκάλυψε πρόσφατα την απόφασή της να σταματήσει τις υπηρεσίες στοιχηματισμού για πελάτες με έδρα τις ΗΠΑ. Μια βασική ανησυχία στο συνεχιζόμενο ρυθμιστικό τοπίο των ΗΠΑ περιστρέφεται γύρω από την ταξινόμηση του αιθέρα (ETH) είτε ως εμπόρευμα είτε ως τίτλο.

Επιπλέον, η Binance έχει ανακοινώσει την αναστολή των προσφορών χρεωστικών καρτών κρυπτογράφησης σε ολόκληρη τη Λατινική Αμερική και τη Μέση Ανατολή. Αυτή η απόφαση ακολουθεί τους ισχυρισμούς της Binance ότι ανέστειλε επίσης τις αναλήψεις και τις καταθέσεις σε ευρώ μέσω του SEPA στις 20 Αυγούστου. Το χρηματιστήριο διευκρίνισε ότι δεν υπάρχει συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα για την επαναφορά της υπηρεσίας.

Τα δεδομένα δείχνουν ότι οι ταύροι ήταν υπερβολικά αισιόδοξοι για την τιμή του Bitcoin

Το ανοιχτό ενδιαφέρον για τα δικαιώματα προαίρεσης λήγει στις 25 Αυγούστου ανέρχεται σε 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, προβλέπεται ότι το τελικό ποσό θα είναι μικρότερο λόγω ορισμένων εμπόρων που προβλέπουν ότι τα επίπεδα τιμών θα φτάσουν τα 29.000 $ ή ακόμα υψηλότερα. Η απροσδόκητη διόρθωση της τιμής του Bitcoin κατά 12% από τις 14 Αυγούστου έως τις 19 Αυγούστου σίγουρα απέτρεψε τους ανοδικούς επενδυτές, όπως φαίνεται από το διάγραμμα ενδιαφέροντος επιλογών Deribit Bitcoin.

Η αναλογία 0,56 απόθεμα προς κλήση αντικατοπτρίζει την ανισορροπία μεταξύ του ανοιχτού επιτοκίου 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την αγορά (αγορά) και των 685 εκατομμυρίων δολαρίων σε δικαιώματα πώλησης (πώληση). Ωστόσο, εάν η τιμή του Bitcoin παραμείνει κοντά στα 26.500 $ στις 8:00 π.μ. UTC στις 25 Αυγούστου, μόνο 35 εκατομμύρια δολάρια από αυτές τις επιλογές κλήσης (αγοράς) θα είναι διαθέσιμες. Αυτή η διαφορά συμβαίνει επειδή το δικαίωμα αγοράς Bitcoin στα 27.000 $ ή 28.000 $ είναι άχρηστο εάν το BTC διαπραγματεύεται κάτω από αυτό το επίπεδο κατά τη λήξη.

Οι αρκούδες του Bitcoin στοχεύουν κάτω από 26.000 $ για να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη τους

Παρακάτω είναι τα τέσσερα πιο πιθανά σενάρια με βάση την τρέχουσα δράση της τιμής. Ο αριθμός των συμβάσεων δικαιωμάτων προαίρεσης που είναι διαθέσιμα στις 25 Αυγούστου για μέσα call (αγορά) και πώληση (πώληση) ποικίλλει ανάλογα με την τιμή λήξης. Η ανισορροπία που ευνοεί κάθε πλευρά συνιστά το θεωρητικό κέρδος.

Αυτή η ωμή εκτίμηση αγνοεί πιο περίπλοκες επενδυτικές στρατηγικές. Για παράδειγμα, ένας έμπορος θα μπορούσε να έχει πουλήσει ένα δικαίωμα αγοράς, κερδίζοντας ουσιαστικά αρνητική έκθεση στο Bitcoin πάνω από μια συγκεκριμένη τιμή. Δυστυχώς, δεν υπάρχει εύκολος τρόπος να εκτιμηθεί αυτό το αποτέλεσμα.

• Μεταξύ 25.000 $ και 26.000 $: 100 κλήσεις έναντι 15.100 θέσεων. Το καθαρό αποτέλεσμα ευνοεί τα put instruments κατά 380 εκατομμύρια δολάρια.
• Μεταξύ 26.000 $ και 27.000 $: 1.400 κλήσεις έναντι 11.000 κλήσεων. Το καθαρό αποτέλεσμα ευνοεί τα put instruments κατά 250 εκατομμύρια δολάρια.
• Μεταξύ 27.000 $ και 28.000 $: 4.000 κλήσεις έναντι 8.400 κλήσεων. Το καθαρό αποτέλεσμα ευνοεί τα put instruments κατά 110 εκατομμύρια δολάρια.
• Μεταξύ 28.000 $ και 29.000 $: 6.000 κλήσεις έναντι 5.300 κλήσεων. Το καθαρό αποτέλεσμα εξισορροπείται μεταξύ των επιλογών call και put.

Λάβετε υπόψη ότι για να ισοπεδώσουν οι ταύροι πριν από τη μηνιαία λήξη, πρέπει να επιτύχουν αύξηση τιμής 6% από 26.400 $. Αντίθετα, οι αρκούδες απαιτούν μόνο μια μέτρια διόρθωση 2% κάτω από 26.000 $ για να εξασφαλίσουν πλεονέκτημα 380 εκατομμυρίων $ στις 25 Αυγούστου.

Δεδομένων των επαναλαμβανόμενων πτώσεων του Bitcoin κάτω από το επίπεδο υποστήριξης των 26.000 $ από τις 21 Αυγούστου έως τις 23 Αυγούστου, δεν θα ήταν έκπληξη εάν αυτό το επίπεδο δοκιμάστηκε ξανά πριν από τη λήξη των επιλογών. Επιπλέον, λαμβάνοντας υπόψη το τρέχον ρυθμιστικό τοπίο για τα κρυπτονομίσματα, υπάρχει ελάχιστο κίνητρο για τους ταύρους του Bitcoin να αντιστρέψουν την επικρατούσα πτωτική δυναμική μετά τη λήξη των μηνιαίων επιλογών 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.