Ανάλυση: Ώρα τα ψηφιακά νομίσματα της κεντρικής τράπεζας να αποδείξουν την αξία τους

ΛΟΝΔΙΝΟ, 22 Οκτωβρίου (Reuters) – Μια κίνηση ορόσημο από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προς την κατεύθυνση της κυκλοφορίας ενός ψηφιακού ευρώ μέσα σε λίγα χρόνια σημαίνει ότι έχει έρθει η ώρα η νεότερη ενσάρκωση του χρήματος να αποδείξει την αξία του.

Μερικές χώρες έχουν εισαγάγει ψηφιακά νομίσματα κεντρικής τράπεζας (CBDC), η Κίνα δοκιμάζει ένα πρωτότυπο γιουάν με 200 εκατομμύρια χρήστες, η Ινδία προετοιμάζεται για ένα πιλοτικό και περίπου 130 χώρες που αντιπροσωπεύουν το 98% της παγκόσμιας οικονομίας εξερευνούν ψηφιακά μετρητά.

Η κίνηση της ΕΚΤ την Τετάρτη να δημιουργήσει ένα πιλοτικό νόμισμα που θα μπορούσε να οδηγήσει σε ένα ψηφιακό νόμισμα για τις 20 χώρες που χρησιμοποιούν το κοινό νόμισμα, καθιστώντας την την πρώτη βαρέων βαρών δυτική κεντρική τράπεζα που επισήμως προχωρά, θα μπορούσε να γίνει παγκόσμιο σχέδιο.

Οι υποστηρικτές λένε ότι τα CBDC θα εκσυγχρονίσουν τις πληρωμές με νέα λειτουργικότητα και θα παρέχουν μια εναλλακτική λύση στα φυσικά μετρητά, τα οποία φαίνεται να βρίσκονται σε οριστική πτώση.

Ωστόσο, παραμένουν ερωτήματα γιατί τα CBDC αντιπροσωπεύουν μια πρόοδο, με χαμηλή απορρόφηση σε χώρες όπως η Νιγηρία που τα έχουν υιοθετήσει, καθώς και διαμαρτυρίες ενάντια στα σχέδια της ΕΚΤ, δείχνοντας την ανησυχία του κοινού για την κατασκοπεία.

Οι εμπορικοί τραπεζίτες ανησυχούν για το κόστος και την πιθανή αιμορραγία των καταθέσεων καθώς οι πελάτες θα μπορούσαν να μεταφέρουν χρήματα σε λογαριασμούς κεντρικών τραπεζών, ενώ οι αναπτυσσόμενες χώρες ανησυχούν ότι ένα εύκολα προσβάσιμο ψηφιακό δολάριο, ευρώ ή γιουάν θα μπορούσε να προκαλέσει όλεθρο στα συστήματά τους.

‘ΤΙ ΕΙΝΑΙ ΧΡΗΜΑ;’

Το σχέδιο της ΕΚΤ “είναι μια πολύ μεγάλη υπόθεση, και πολύς από τον υπόλοιπο κόσμο το παρακολουθεί στενά”, δήλωσε ο Τζος Λίπσκι, ο οποίος διευθύνει ένα παγκόσμιο CBDC ιχνηλάτης στο Ατλαντικό Συμβούλιο.

«Είναι μία από τις μεγαλύτερες κεντρικές τράπεζες, οπότε αν βρει απαντήσεις στα ζητήματα απορρήτου και ασφάλειας στον κυβερνοχώρο και στη δυνατότητα χρήσης της εκτός σύνδεσης, θα έχει μεγάλη επιρροή».

Οι κεντρικές τράπεζες τέθηκαν σε δράση πριν από πέντε χρόνια, όταν το Facebook παρουσίασε σχέδια για ένα αποσχισμένο νόμισμα. Τώρα, ωστόσο, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής δεν έχουν ακόμη πείσει πλήρως πολλούς γιατί χρειάζονται τα CBDC.

Ο Fabio Panetta, μέλος του Εκτελεστικού Συμβουλίου της ΕΚΤ που επιβλέπει τις εργασίες της τράπεζας για το ψηφιακό ευρώ, είπε ότι θα βοηθούσε στην «μελλοντική προστασία» του νομίσματος και θα μειώσει την υπερβολική εξάρτηση από τα συστήματα πληρωμών των πιστωτικών καρτών που εδρεύουν στις ΗΠΑ.

Οι ειδικοί όμως ξύνουν το κεφάλι τους.

«Δεν είναι ακόμη σαφές τι θα μπορούσε να γίνει με ένα CBDC λιανικής που δεν θα μπορούσε επίσης να αντιγραφεί με χρήματα εμπορικής τράπεζας», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος προηγμένων τεχνολογιών της Barclays, Lee Braine, ο οποίος έχει συμμετάσχει σε ορισμένες από τις Έργα ψηφιακών λιρών της Τράπεζας της Αγγλίας.

«Ενδεχομένως παραβιάζετε μέρος της μοναδικότητας των χρημάτων», είπε, επισημαίνοντας τον κίνδυνο ενός συστήματος δύο επιπέδων εάν επιτρέπονται στα CBDC διαφορετικοί κανόνες λειτουργικότητας ή αποκάλυψης δεδομένων από τους τραπεζικούς λογαριασμούς.

“Όλα αυτά καταλήγουν στο, τι είναι τα χρήματα;”

ΚΑΘΟΡΙΣΜΟΣ ΕΝΑ ΠΑΓΚΟΣΜΙΟ ΠΡΟΤΥΠΟ

Ένα βασικό άγνωστο είναι εάν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ή η Τράπεζα της Ιαπωνίας θα λανσάρουν CBDC λιανικής.

Η Ινδία θα μπορούσε να είναι ένα πιο αποτελεσματικό περιβάλλον δοκιμών από την Κίνα, επειδή, ενώ κάθε ασιατικός γίγαντας έχει περισσότερους από 1 δισεκατομμύριο ανθρώπους, η Ινδία έχει μια πολύ πιο ανοιχτή οικονομία.

Αντίθετα, ο Καναδάς και κάποιοι άλλοι φαίνεται να πατούν τα φρένα, ενώ οι περισσότεροι από αυτούς που ήδη χρησιμοποιούν CBDC βλέπουν πολύ μικρό ενδιαφέρον.

Τα δεδομένα αυτόν τον μήνα από τις Μπαχάμες, που κυκλοφόρησαν το πρώτο ψηφιακό νόμισμα στον κόσμο το 2020, έδειξαν ότι οι προσωπικές συναλλαγές του SandDollar μειώθηκαν κατά 11% τους πρώτους επτά μήνες του έτους, ενώ οι ανανεώσεις πορτοφολιών είχαν τετραπλασιαστεί.

Ένα έγγραφο του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου (ΔΝΤ) τον Μάιο περιέγραψε τη δημόσια υιοθέτηση του eNaira της Νιγηρίας ως «απογοητευτικά χαμηλή», με το 98,5% των πορτοφολιών να μην έχουν καν χρησιμοποιηθεί ποτέ.

«Το τρέχον επίπεδο υιοθέτησης του eNaira αντικατοπτρίζει το πρώιμο στάδιο της ευαισθητοποίησης του CBDC», δήλωσε η κεντρική τράπεζα της χώρας σε γραπτή απάντηση σε ερωτήσεις, προσθέτοντας ότι ήταν «συνεπής» με τις προσδοκίες.

Ο Μπο Λι, αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος του ΔΝΤ, είπε αυτόν τον μήνα ότι ο πολυμερής δανειστής βοηθούσε δεκάδες χώρες με σχέδια CBDC και σύντομα θα δημοσιεύσει έναν οδηγό πώς να το κάνετε. Χτίζει αυτό που το αποκαλεί Πλατφόρμα XCπου προορίζεται να επεξεργάζεται ή να “διακανονίζει” συναλλαγές CBDC.

Ο Lipsky του Ατλαντικού Συμβουλίου είπε ότι αυτό, μαζί με τις τεχνολογικές επιλογές που κάνουν η ΕΚΤ και η Ινδία, θα μπορούσαν να αρχίσουν να ορίζουν ένα παγκόσμιο πρότυπο, όπως έκανε το VHS νωρίς στην εποχή της βιντεοκασέτας.

“Το βασικό ερώτημα” σχετικά με την ανάπτυξη των CBDC, είπε ο Lipsky, “είναι πώς αυτό βελτιώνει το χρηματοπιστωτικό σύστημα; Ότι πραγματικά πρόκειται για αυτό”.

(Αυτή η ιστορία έχει ξανασυμπληρωθεί για να προστεθεί η λέξη “the” στην παράγραφο 1)

Τα Πρότυπά μας: Οι αρχές εμπιστοσύνης της Thomson Reuters.