Όχι, η κρυπτογράφηση δεν είναι το μυστικό για την οικοδόμηση του μαύρου πλούτου. Να γιατί.

«Η τεχνολογία Blockchain φέρνει επανάσταση στην οικονομία, τον αθλητισμό και την ψυχαγωγία, τον κόσμο της τέχνης και τον τρόπο με τον οποίο αλληλεπιδρούμε μεταξύ μας», δήλωσε ο σούπερ σταρ του NBA σε μια δήλωση που ανακοίνωσε τη συνεργασία με το Ίδρυμα LeBron James Family. «Θέλω να διασφαλίσω ότι κοινότητες όπως αυτή από την οποία προέρχομαι δεν θα μείνουν πίσω».

Αλλά τα κρυπτονομίσματα είναι τόσο κερδοσκοπικά που οι επενδυτές, ειδικά οι οικονομικά ευάλωτοι, είναι απλά καλύτερα να αγοράζετε χαμηλού κόστους, κεφάλαια χωρίς περιθώρια χρηματιστηριακού δείκτη.

«Η επένδυση σε κρυπτονομίσματα είναι εξαιρετικά υψηλού κινδύνου», δήλωσε ο Algernon Austin, διευθυντής για τη φυλή και την οικονομική δικαιοσύνη στο Κέντρο Οικονομικής και Πολιτικής Έρευνας (CEPR), κατά τη διάρκεια μιας συνέντευξης σχετικά με τις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα και την οικοδόμηση του μαύρου πλούτου. “Ως επένδυση, είναι πιο κοντά στον τζόγο.”

Οι Αμερικανοί θεωρούν τις επενδύσεις σε κρυπτογράφηση αναξιόπιστες. Έχουν δίκιο.

Ο Austin συνέγραψε το α κανω ΑΝΑΦΟΡΑ κυκλοφόρησε νωρίτερα αυτό το έτος συγκρίνοντας την κρυπτογράφηση με τα κεφάλαια ευρετηρίου. Όταν εξέτασαν μια τυχαία δειγματοληψία 100 κρυπτονομισμάτων – όλα στα κορυφαία 1.000 ανά κεφαλαιοποίηση – ο Austin και η ομάδα του διαπίστωσαν ότι το διάμεσο κρυπτονόμισμα μειώθηκε 46,6 τοις εκατό από τον Αύγουστο του 2017 έως τον Αύγουστο του 2022. Αλλά ένα συνολικό χρηματιστηριακό ταμείο δείκτη ανέβηκε 56,4 τοις εκατό κατά τη διάρκεια αυτού περίοδο, ενώ ένα αμοιβαίο κεφάλαιο του δείκτη S&P 500 σημείωσε άνοδο 60,8%.

Ας το θέσουμε σε όρους δολαρίου.

Αν κάποιος είχε αγοράσει ένα κρυπτονόμισμα αξίας 1.000 δολαρίων από τα κορυφαία 1.000 νομίσματα το 2017, θα είχε χάσει σχεδόν το ήμισυ της αξίας του κατά τη διάρκεια της πενταετίας, έδειξε η έκθεση. «Αντίθετα, αν κάποιος είχε αγοράσει αξίας 1.000 δολαρίων από ένα συνολικό χρηματιστήριο ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο του δείκτη S&P 500, θα είχε αυξηθεί σε περίπου 1.600 δολάρια», ανέφερε η έκθεση. «Αν και είναι δυνατό να δημιουργηθεί σημαντικός πλούτος με κρυπτονομίσματα πολύ γρήγορα, φαίνεται ότι είναι πιο πιθανό κάποιος να χάσει χρήματα επενδύοντας σε κρυπτονομίσματα παρά να κερδίσει από αυτά».

Έτσι, όχι, τα κρυπτονομίσματα δεν βοηθούν τους μαύρους να χτίσουν πλούτο γενεών.

Τα κρυπτονομίσματα έχουν ξεπεράσει τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών σε μικρότερα χρονικά διαστήματα, αλλά η ανταμοιβή δεν αξίζει τον κίνδυνο μακροπρόθεσμα, είπε ο Austin. Οι πρώτοι επενδυτές στο bitcoin έχουν δει μεγάλες αποδόσεις, αλλά οι σημερινοί επενδυτές αγοράζουν υψηλά με στρατοσφαιρική αστάθεια.

Αν και ένα ταμείο δείκτη δεν εγγυάται κέρδος — καμία επένδυση δεν κάνει — είναι λιγότερο επικίνδυνο και πιο κατάλληλο για τους περισσότερους επενδυτές.

Τα δεδομένα είναι ξεκάθαρα, είπε ο Όστιν, επικαλούμενος έρευνα οικονομολόγων της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών που δείχνει ότι Τα τρία τέταρτα των επενδυτών στο bitcoin, το μεγαλύτερο κρυπτογράφηση με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, έχουν χάσει χρήματα.

«Η ασταθής τιμή των κρυπτονομισμάτων τα εμποδίζει να χρησιμοποιηθούν ευρέως ως μέσο πληρωμής», ανέφεραν οι ερευνητές στο Έγγραφο εργασίας 2022.

Εδώ υπάρχει ένα άλλο σημαντικό πρόβλημα για τους σημερινούς επενδυτές: Ο χρονισμός τους είναι εκτός λειτουργίας.

Σε μια πρόσφατη Pew Research Center έρευνα, το 24 τοις εκατό των ενηλίκων της Ασίας και το 21 τοις εκατό των μαύρων ή ισπανόφωνων ενηλίκων λένε ότι έχουν επενδύσει ή έχουν χρησιμοποιήσει ένα κρυπτονόμισμα, σε σύγκριση με μόλις 14 τοις εκατό των λευκών ενηλίκων. Συνολικά, Τα δεδομένα δείχνουν ότι το 17 τοις εκατό των ενηλίκων των ΗΠΑ εμπίπτουν σε μία από αυτές τις κατηγορίες.

Αλλά ο Pew διαπίστωσε ότι οι μαύροι είναι πιο πιθανό από τους λευκούς να πουν ότι χρησιμοποίησαν κρυπτονομίσματα για πρώτη φορά μέσα στο προηγούμενο έτος.

Η επένδυση κρυπτογράφησης έξι σημάτων είναι ένα κλασικό σχήμα Ponzi

Αυτό είναι ανησυχητικό, δεδομένης της αναταραχής στον κλάδο. Η τιμή ενός bitcoin έχει πέσει από το υψηλό των 68.000 $ τον Νοέμβριο του 2021 σε περίπου 27.000 $ αυτήν την εβδομάδα.

Οι επενδυτές μπορεί να σκέφτονται: «Τέλεια, θα πηδήξω τώρα, θα αγοράσω χαμηλά και θα ανεβώ στο κύμα πλούτου».

Μόνο που υπάρχει κάτι περισσότερο από την τιμή.

Υπήρξε η κατάρρευση του ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων FTX που εγκρίθηκε από διασημότητες. Ο Sam Bankman-Fried, ο συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της FTX, έχει κατηγορηθεί για οκτώ κατηγορίες, συμπεριλαμβανομένης της απάτης και του ξεπλύματος βρώμικου χρήματος.

Οι δανειστές crypto Celsius Network και Voyager Digital υπέβαλαν αίτηση για προστασία από την πτώχευση. Δύο μεγάλα κρυπτονομίσματα — TerraUSD και Luna — κατέρρευσαν και ο Do Kwon, ο ιδρυτής των ψηφιακών, κατηγορήθηκε για απάτη.

Η κατάρρευση της Signature Bank προκαλεί προβλήματα στη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων

Η Pew διαπίστωσε ότι το 45 τοις εκατό των Αμερικανών ανέφεραν ότι η επένδυσή τους είχε χειρότερη απόδοση από το αναμενόμενο, σε σύγκριση με το 15 τοις εκατό που είπε ότι είχε καλύτερη απόδοση.

Ή, όπως σημείωσε ο Όστιν κατά τη συνέντευξή μας, απλώς Δείτε τι είναι η JPMorgan Chase & Co. που βρέθηκε κατά την ανάλυση δεδομένων πελάτη. Από σχεδόν 5 εκατομμύρια πελάτες λογαριασμών ελέγχου, περισσότεροι από 600.000 πραγματοποίησαν μεταφορές σε λογαριασμούς κρυπτογράφησης.

Διαπίστωσε επίσης ότι οι επενδυτές με χαμηλότερο εισόδημα ήταν πιο πιθανό να αγοράσουν ψηφιακό νόμισμα σε υψηλές τιμές από ό,τι τα άτομα υψηλού εισοδήματος.

«Χρησιμοποιώντας τις τιμές bitcoin κατά τη διάρκεια των μεταφορών σε λογαριασμούς κρυπτογράφησης ως μέσο για την τιμή επένδυσης, διαπιστώνουμε ότι νοικοκυριά με χαμηλότερο εισόδημα αγόρασαν κρυπτονομίσματα σε σημαντικά υψηλότερες τιμές», είπε η έκθεση.

Και, φυσικά, οι μαύροι υπερεκπροσωπούνται μεταξύ του πληθυσμού με χαμηλό εισόδημα της χώρας, επεσήμανε ο Όστιν.

Η SEC χρεώνει δύο πλατφόρμες κρυπτογράφησης με αδυναμία αποκάλυψης κινδύνων

Πιο πλούσιοι και πιο έξυπνοι επενδυτές στα κρυπτονομίσματα, που είναι δυσανάλογα λευκοί, μπόρεσαν να μπουν και να βγουν την κατάλληλη στιγμή. «Η έρευνα δείχνει ότι επωφελούνται από επενδυτές με χαμηλότερο εισόδημα», είπε.

Προωθήστε το και θα έρθουν. Του ήταν το μάντρα για τους πρωταθλητές κρυπτογράφησης, πολλοί από τους οποίους δημιουργούν πλούτο για τον εαυτό τους πουλώντας σε λιγότερο εξελιγμένους επενδυτές που δεν είναι σε θέση να ανακάμψουν από μεγάλες απώλειες.

«Η βιομηχανία ξόδεψε όλα αυτά τα χρήματα σε διαφημίσεις και σε όλες αυτές τις διασημότητες για να προσελκύσει πολλούς ανθρώπους», είπε ο Austin. «Τα ταμεία δείκτη δεν το κάνουν αυτό. Δεν έχετε μπασκετμπολίστες και διασημότητες όπως ο Ματ Ντέιμον να κάνουν διαφημίσεις για τα κεφάλαια δεικτών».

Ο Ντέιμον και ο Τζέιμς εμφανίστηκαν σε διαφημίσεις για το crypto.com με το σύνθημα «Η τύχη ευνοεί τους γενναίους».

Ξέρεις τι είναι το γενναίο;

Αγνοώντας το πυρετώδη κρυπτονόμισμα flimflam — μεταξύ άλλων από φαινομενικά καλοπροαίρετους Μαύρους επιρροές — υπέρ των ιστορικά αποδεδειγμένων κεφαλαίων δεικτών χαμηλού κόστους. Ο διατηρημένος πλούτος σπάνια είναι σέξι και συναρπαστικός. Τις περισσότερες φορές επιτυγχάνεται με υπομονή και σύνεση.